3 קרנות סל שיוכלו להתווסף לתיק הדיבידנדים שלכם

לאחר שהבנו את היתרונות העצומים הקיימים בקרנות סל מחלקות דיבידנדים וגם למדנו כיצד לנתח קרן סל שכזו שתתאים לצרכים שלנו - משקיעי התזרים, הגיע הזמן לבחון לעומק מספר קרנות סל שלדעתי הן מאוד מעניינות (וגם איכותיות) ואולי הן יוכלו להשתלב בתיק הדיבידנדים שלכם 🙌. חשוב להדגיש, אף אחת מהקרנות שבפוסט היא לא קריאה לפעולה, אומנם הייתי שוקל בחיוב לקנות כל אחת מהקרנות המצוינות בפוסט, אבל כרגע אני לא מחזיק אף אחת מהן (אני כן מחזיק את SCHD). כמו תמיד - מומלץ לבצע את המחקר בעצכמם.

לתשומת ליבכם 📢

פוסט זה יתעדכן מעת לעת עם קרנות סל חדשות ומעניינות, תאריך העדכון האחרון יהיה מצוין בפוסט למעלה. כמו כן אם לא תרצו לפספס שום עדכון מומלץ להירשם לניוזלטר של כדור השלג שנמצא בתחתית העמוד 🧡⛄.

קרן סל First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (טיקר TDIV)

בתקופה שבה חברות השבבים, AI והאמת כל מה שטכנולוגיה, לא מפסיק להתפתח, לצמוח וכיוצא מזה לספק תשואה פנומנליות למשקיעים, רבים ממשקיעי הדיבידנדים היו שמחים להיחשף לסקטור הזה, להנות מתשואות מעולות ואם אפשר גם מתזרים יפה שגדל משנה לשנה. לכל אלו שזו משאלת ליבם, מאוד יכול להיות ש-First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund ETF היא הפיתרון המושלם עבורכם.

מבנה הקרן

הקרן מחזיקה מניות של חברות טכנולוגיות מתחומים שונים כמו תוכנה, חומרה, שירותי IT ותקשורת. המניות נבחרות על בסיס קריטריונים מסוימים כגון תשלומי דיבידנדים יציבים ושווי שוק. אלה ההחזקות הבולטות של הקרן:

מתודולוגית ההשקעה

מטרת הקרן היא לנסות להשיג עליית ערך ותשאות דיבידנד כמה שיותר קרובה למדד NASDAQ Technology Dividend Index. הקרן או המדד יחזיקו אך ורק חברות מסקטור הטכנולוגיה והתקשורת הרשומים בנאסד״ק. חברה שתכלל במדד חייבת שווי שוק של לפחות 500 מיליון דולר, החברה חייבת לשלם דיבידנד ב-12 חודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד של החברה חייבת להיות לפחות 0.5%. בנוסף, יכללו במדד רק חברות שלא קיצצו את הדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים. מבחינת הסקטורים הקרן תהיה בנויה מכ-80% מניות טכונלוגיה ו-20% מניות תקשורת.

התזרים

קרן TDIV מציעה למשקיעים תמהיל חברות שסיפקו עליית ערך מרשימה ביותר ותזרים דיבידנדים מכובד למדי. נכון להיום, תשואת הדיבידנד של הקרן עומדת על כ-1.6% בשנה. מבחינה תזרימית, אם הייתם משקיעים לפני 10 שנים 30 אלף דולר בקרן ובנוסף הייתם משקיעים מחדש את הדיבידנד לאורך השנים, הייתם מייצרים בשנת 2023 תזרים של $1,450 אחרי מס לעומת $1,100 שהייתם מקבלים באותה תקופת זמן מ-S&P 500 בשנת 2023.

יתרונות הקרן 👍

• חשיפה למניות צמיחה: TDIV מספקת גישה למניות טכנולוגיה מובילות, תחום שממשיך לגדול ולהתפתח במהירות שעשה תשואות יוצאות מן הכלל בשנים האחרונות.

• תזרים מכובד מדיבידנדים: נכון זה לא ברמה של קרן SCHD אבל עדיין מדובר בדיבידנד יפה בהשוואה למדד ה-S&P 500.

חסרונות הקרן 👎

• חשיפה לטכנולוגיה בלבד: הקרן מתמקדת אך ורק במניות טכנולוגיה ותקשרות, מה שעשוי להוות חיסרון למשקיעים המחפשים פיזור רחב יותר בין ענפים שונים. לא כל שנה סקטור הטכנולוגיה נותן ביצועים עודפים על פני ה-S&P ועל פני סקטורים אחרים. פיזור הוא ארוחת החינם היחידה שיש למשקיע בשוק ההון וכאן הקרן לוקה בחסר.

  
  

• תזרים קטן: למרות הדיבידנדים המכובדים שהקרן מחלקת זה עדיין לא קרוב לתזרים שניתן לייצר מקרנות דיבידנדים אחרות שיותר מתמקדות בתזרים מאשר עליית הערך. אם מה שאתם בעיקר מחפשים הוא תזרים, כנראה ש-TDIV לא מתאימה עבורכם.

• חוסר עקביות בתשלומי דיבידנד: אומנם גרף תשלומי הדיבידנדים נמצא במגמת עליה אך הוא לא עלה באופן קבוע משנה לשנה. הייתי יותר סלחן בעניין הזה אם היה מדובר בתשואת דיבידנד הרבה יותר גבוהה, אך מצד שני יש את עניין עליית הערך, אז זה כבר תלוי בהעדפה האישית שלכם.

• קצב צמיחת דיבידנד נמוך: באזור ה-5% ב-5 שנים האחרונות, עבור תשואת דיבידנד שנמצאת באזור ה-1.6% אני באופן אישי הייתי מחפש קצב צמיחת דיבידנד באזור ה-10%.

• דמי הניהול יחסית יקרים: לשם השוואה אני אוכל לקנות קרן אירית מחקה נאסד״ק 100 שהיא יותר מפי 2 יותר זולה מ-TDIV.

מה אני חושב על הקרן?

קרן TDIV היא אופציה מצוינת למשקיעים המעוניינים לשלב בין צמיחה להכנסה מדיבידנדים, כאשר הדגש הוא יותר על עליית ערך מאשר תזרים. קרן זו מציעה תמהיל אטרקטיבי של סיכון וסיכוי.

קרן סל iShares Core Dividend Growth (טיקר DGRO)

רקע כללי

קרן הסל DGRO) iShares Core Dividend Growth ETF) היא אחת מקרנות הסל המובילות בעולם בתחום ההשקעה בצמיחת דיבידנדים (Dividend growth investing), אפשר להגיד שהיא ו-SCHD יריבות מרות 😅. הקרן הושקה על ידי חברת iShares, המהווה חלק מקבוצת BlackRock, בשנת 2014. כמו שהשם מתאר, הקרן שמה דגש על צמיחת דיבידנד ולכן היא מחזיקה מניות של חברות שהגדילו וצפויות להגדיל את הדיבידנד שלהן לאורך שנים.

מבנה הקרן

קרן DGRO עוקבת אחרי מדד Morningstar US Dividend Growth Index. מדד זה מכיל מניות של חברות אמריקאיות אשר מגדילות את הדיבידנדים שלהן לאורך השנים וכנראה אמורות להמשיך ולהגדיל את הדיבידנד גם בעתיד. הקרן כוללת מגוון רחב של סקטורים, כאשר המשקל העיקרי ניתן לסקטורים הנחשבים ליציבים כמו צריכה בסיסית, טכנולוגיה ובריאות.

מתודולוגית ההשקעה

מתודולוגית ההשקעה של DGRO מתמקדת בהשקעה בחברות בעלות צמיחה דיבידנדית מתמשכת. הקרן/המדד בוחרים חברות אשר:

1. הגדילו את הדיבידנדים שלהן במשך חמש שנים רצופות.

2. יש להן יחס תשלומים מתון (מתחת ל-75%), כלומר חלק קטן יותר מהרווחים הולך לדיבידנדים, דבר שמאפשר לחברות להשקיע בצמיחה נוספת ולהגדיל את הדיבידנד.

3. נמנעות מהחזקה של קרנות נדל"ן (REITs) או קרנות מסוג MLPs (Master Limited Partnerships), שכן אלו בדרך כלל נחשבות לפחות יציבות מבחינת דיבידנדים.

4. נמנעות מלהחזיק חברות עם תשואת דיבידנד גובהה במיוחד. בחברות עם תשואה גבוהה תמיד קיים סיכוי גבוה יותר שהם יקצצו או יבטלו את הדיבידנד, בנוסף כמעט תמיד חברות עם תשואת דיבידנד גבוהה יספקו עליית ערך משמעותית קטנה יותר או אפילו שלילית בהשוואה למניות עם תשואת דיבידנד נמוכה יותר.

התזרים

גם DGRO בדומה ל-TDIV מציעה שילוב בין עליית ערך לתשואת דיבידנד, כאשר הדגש הפעם הוא יותר על תזרים גבוה, יציב שגדל עם השנים. נכון להיום תשואת הדיבידנד של הקרן עומדת על כ-2.35% בשנה. מבחינת התזרים, אם הייתם משקיעים לפני 10 שנים 30 אלף דולר בקרן והייתם משקיעים מחדש את כל הדיבידנד הייתם מייצרים בשנת 2023 תזרים שנתי של $1,800 אחרי מס לעומת $1,100 שהייתם מקבלים מ-S&P 500 בשנת 2023.

יתרונות הקרן 👍

• רצף צמיחת דיבידנדים: הקרן הגדילה את הדיבידנד במשך 10 שנים ברציפות, נתון שנחשב ליפה מאוד עבור קרן סל. 

• קצב צמיחת דיבידנדים: ממוצע צמיחת דיבידנד יפה מאוד של כמעט 10% בחמש שנים האחרונות.

• דמי ניהול זולים במיוחד: רק 0.08% לשנה, זיכרו חיסכון בדמי ניהול = יותר כסף להשקעה שיעלה יותר בערכו וישלם יותר דיבידנדים.

• פיזור רחב: בשונה מ-TDIV קרן DGRO מכילה 460 חברות ממגוון סקטורים שונים, נכון אין ייצוג לכל הסקטורים אבל החזקה של מאות חברות שונות עוזרת לישון טוב יותר בלילה.

• עליית ערך מכובדת: ביחס לתשואת הדיבידנד והתזרים שהיא מייצרת.

חסרונות הקרן 👎

1. פיזור טוב אבל לא מושלם: סקטורים מסוימים חסרים, נכון ניתן להתגבר על כך על ידי החזקה של קרנות אחרות שבה תהיה חשיפה לסקטורים החסרים.

מה אני חושב על הקרן?

קרן הסל DGRO מציעה הזדמנות מצוינת למשקיעים המעוניינים בצמיחה דיבידנדית מתמשכת והכנסה פסיבית. עם מתודולוגיה קפדנית, פיזור רחב ויחס הוצאות נמוך, הקרן מהווה אפשרות אטרקטיבית למי שמחפש השקעה תזרימית יציבה וארוכת טווח.

קרן סל Vanguard High Dividend Yield ETF (טיקר VYM)

רקע כללי

קרן הסל VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) היא גם אחת מקרנות הסל הפופולריות והוותיקות ביותר שנועדה עבור משקיעי התזרים. הקרן הושקה על ידי חברת  Vanguard בשנת 2006. כפי שהשם מרמז, מטרת הקרן היא אספקת תשואת דיבידנד הגבוהה מהממוצע בשוק.

מבנה הקרן

קרן VYM עוקבת אחר מדד FTSE High Dividend Yield Index. מדד זה מכיל מניות של חברות גדולות ובינוניות בארצות הברית אשר מספקות תשואות דיבידנד מעל הממוצע. הקרן מפוזרת כמעט בין כל הסקטורים, כאשר סקטור הנדל״ן נותר ללא ייצוג. הקרן בעיקר נוטה לכיון הפיננסים, צריכה בסיסית ותעשייה.

מתודולוגית ההשקעה

מתודולוגית ההשקעה של VYM פשוטה למדי, היא מתמקדת בהשקעה בחברות בעלות תשואת דיבידנד גבוהה. הקרן בוחרת חברות אשר:

1. מספקות תשואת דיבידנד גבוהה בהשוואה לשוק המניות הכללי.

2. חברות Large cap.

3. יש לאותן חברות יציבות פיננסית ויכולת לשמור על תשלומי הדיבידנד גם בתקופות קשות.

3. אינן כוללות קרנות נדל"ן (REITs), שכן אלו בדרך כלל נחשבות לפחות יציבות מבחינת דיבידנדים.

התזרים

קרן VYM מציעה את תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מבין שלושת הקרנות, כ-2.9%, בנוסף גם לאורך השנים הקרן שמרה על תשואת דיבידנד הגבוהה ביותר מבין הקרנות. באופן לא מפתיע במיוחד, VYM לוקחת מבחינת התזרים, ואם הייתם משקיעים לפני 10 שנים 30 אלף דולר ב-VYM והייתם משקיעים מחדש את הדיבידנד הייתם מייצרים בשנת 2023 תזרים של $1,920 אחרי מס לעומת $1,100 שהייתם מקבלים מ-S&P 500 בשנת 2023.

יתרונות הקרן 👍

• תשואת דיבידנד גבוהה: כמו שהבנו, הקרן מכילה חברות שמספקות תשואות דיבידנד יחסית גבוהה, מה שיכול להתאים למשקיעים שמחפשים תזרים גבוה באופן מידי.

• פיזור רחב: VYM מכילה 560 מניות של חברות ממגוון רחב של מגזרים, מה שמקטין את הסיכון הכללי של הקרן.

• עלות נמוכה: אחת מקרנות הדיבידנדים הזולות ביותר, הקרן מציעה יחס הוצאות נמוך יחסית לקרנות סל אחרות, רק 0.06%.

• רצף הגדלת הדיבידנד: הקרן משלמת דיבידנד ומגדילה אותו במשך 13 שנים ברציפות, הישג שנחשב למרשים ביותר עבור קררנות סל.

חסרונות הקרן 👎

• קצב צמיחת דיבידנד לא כזה מרשים: למרות שהקרן מגדילה את הדיבידנד בכל שנה כבר 13 שנים, הייתי מצפה לראות עם הגדלה יותר משמעותית של הדיבידנד, ב-5 שנים האחרונות היא הגדיל את הדיבידנד ב-5.5%, עבור קצב צמיחת דיבידנד בינוני שכזה הייתי מצפה לקבל תשואת דיבידנד עוד יותר גבוהה.

  
  

מה אני חושב על הקרן?

קרן הסל VYM יכולה להיות אופציה מעולה למשקיעים המחפשים קרן סל מחלקת דיבידנד עם פיזור גבוה ותשואת דיבידנד גבוהה. מבחינת עליית ערך, מכיוון שהחברות הנמצאות בקרן בעלות תשואת דיבידנד גבוהה יחיסת כנראה שעליית הערך תהיה נמוכה יותר לעומת 2 הקרנות האחרות שדיברנו עליהן כאן.

בונוס!

בוודאי נורא מסקרן אתכם לדעת איזו קרן סיפקה את התשואה הכוללת הגבוהה ביותר, נכון? אז בואו נראה 👀

נוכל למדוד רק מיולי 2014, זה התאריך שבה הוקמה הקרן הצעירה ביותר, DGRO. אנו נבחן את התשואה הכוללת הנומינלית של שלושת הקרנות מיולי 2014 ועד יולי 2024, כלומר 10 שנים.

ההשוואה היא רק עבור הסקרנות שלכם (ושלי 😊), זכרו שהעבר לא מנבה את העתיד, בשוק ההון מסתכלים קדימה ולא אחורה... Having said that, בוא נראה מי המנצחת:

• 🥇 במקום הראשון - TDIV עם תשואה כוללת של 270%.

• 🥈 במקום השני - DGRO עם תשואה כוללת של 204%.

• 🥉 ובמקום השלישי - VYM עם תשואה כוללת של 157%.

• לשם השוואה VOO (S&P 500) עשה תשואה כוללת של 243% בתקופת זמן זו.