קרן נאמנות מחלקת דיבידנד

לפני שנצלול לעניין חלוקת הדיבידנד של קרן הנאמנות עלינו להבין לעומק מה היא קרן נאמנות ומה ההבדל בינה לבין קרן הסל שנחשבת למכשיר השקעה הרבה יותר פופולרי היום.

מה היא קרן נאמנות?

קרן נאמנות בין שהיא מחלקת או לא מחלקת דיבידנד, היא מכשיר השקעה שמטרתו להנגיש תיקי השקעות מגוונים למשקיעים פרטיים, ללא צורך במומחיות מעמיקה בשוק ההון. קרן זו מאפשרת ליצור pool של כספים ממשקיעים רבים להשקעה משותפת בנכסים פיננסיים כמו מניות, אג"ח וניירות ערך נוספים. מנהל הקרן, שהוא איש מקצוע מוסמך, אחראי לפעול על פי מדיניות השקעה מוגדרת מראש, תוך עמידה בכללי הרגולציה. נוסף לכך, נכסי הקרן מוחזקים בידי נאמן שתפקידו לוודא את התנהלותה התקינה והחוקית.

קרנות נאמנות מציעות יתרונות ברורים למשקיעים, כולל ניהול מקצועי ופיזור סיכונים, וכן נזילות גבוהה המאפשרת רכישה ומכירה כמעט בכל יום מסחר. מנגד, משקיעים צריכים להביא בחשבון את העלויות הנלוות, כמו דמי ניהול גבוהים יחסית (הרבה פעמים מעל 1% ואפילו יותר), ואת העובדה שהם אינם שולטים ישירות בבחירת ההשקעות.

קרן סל: פתרון מודרני וגמיש

קרן סל (באנגלית ETF) היא מכשיר השקעה דינמי הנסחר בבורסה בדומה למניה. מטרתה לעקוב אחר ביצועי מדד מוגדר, כמו S&P 500 או ת"א 125, בצורה פסיבית ככל האפשר. היא מתאפיינת בגמישות מסחרית, שקיפות מחירים, ודמי ניהול נמוכים בהשוואה לקרנות נאמנות.

בניגוד לקרנות נאמנות שבהן המחיר נקבע בסוף יום המסחר, קרנות סל נסחרות לאורך כל שעות המסחר, מה שמאפשר למשקיעים לתזמן את עסקאותיהם בצורה מדויקת יותר. יתר על כן, קרנות סל מתאימות במיוחד למשקיעים המעוניינים להחזיק בנכסים המתואמים לשוק או למדד ספציפי, עם עלויות נמוכות וללא צורך בניהול אקטיבי.

ההבדלים העיקריים בין הקרנות

אחת מנקודות ההשוואה המרכזיות בין קרן נאמנות לקרן סל היא שיטת הניהול. בקרן נאמנות, הניהול אקטיבי: מנהל הקרן בוחר את הנכסים מתוך שאיפה להכות את ביצועי השוק. לעומת זאת, קרנות סל מתמקדות בניהול פסיבי, כשהמטרה היא לשקף את ביצועי המדד בצורה מדויקת.

שיטת הניהול משפיעה ישירות על עלויות הקרן. קרנות נאמנות גובות לרוב דמי ניהול גבוהים יותר, בשל המחקר והאסטרטגיות הכרוכות בניהולן. לעומת זאת, קרנות סל מציעות עלויות נמוכות יותר, שכן הן פועלות בצורה אוטומטית כמעט לחלוטין.

קרנות נאמנות וקרנות סל נבדלות גם ברמת הנזילות שלהן. בעוד שמחיר יחידות קרן נאמנות נקבע פעם ביום, קרנות סל נסחרות בזמן אמת לאורך כל שעות המסחר. גמישות זו מהווה יתרון משמעותי למשקיעים פעילים המחפשים לנצל הזדמנויות שוק.

שקיפות המחירים היא יתרון נוסף של קרנות סל. מאחר שהן נסחרות בבורסה, המשקיע יכול לעקוב אחר מחירי השוק שלהן בכל רגע נתון. זאת לעומת קרנות נאמנות, שבהן המשקיע תלוי בדיווחים תקופתיים בלבד.

קרן נאמנות מחלקת דיבידנד בישראל

למיטב ידיעתי לא קיימת קרן נאמנות אשר מחלקת דיבידנד, אבל קיימת קרן מחקה שהיא מאוד דומה לקרן נאמנות ובדיוק כמוה נסחרת רק בסוף היום, לקרן קוראים אי בי אי מחקה אינדקס מניות דיבידנד ישראל מחלקת והמספר שלה הוא 5137237 (לא המלצה, רק לידע כללי). הקרן עוקבת אחר מדד מניות ישראליות ״אינדקס דיבידנד ישראל״, ניתן לראות את הרכב המדד כאן.